Drama series ini menceritakan terinspirasi oleh legenda joseon klasik dari koleksi pertama cerita sejarah tidak resmi korea, tentang seorang nelayan yang menangkap dan menculik putri duyung, drama ini menceritakan kisah cinta antara putra keluarga bangsawan joseon bernama kim dam ryung (lee min ho) dan putri duyung yang ia beri nama se hwa (jun ji hyun). suatu saat selama bulan agustus 1598, gubernur yang baru diangkat kim dam ryung tinggal selama satu malam di sebuah penginapan yang dikelola oleh lord yang (sung dong il). pada malam itu, tuan yang menunjukkan dam ryung putri ditangkap yang ditangkap bernama se hwa. Malam itu, dam ryung melepaskannya ke laut dan, sebelum dia berenang pergi, se hwa mengulurkan tangan ke dam ryung yang dia pegang sebentar. pada hari ini, heo joon jae adalah penipu yang berbicara halus dengan kemampuan seperti penyihir. dia bekerja dengan jo nam doo dan tae oh. untuk skor berikutnya, joon jae menyamar sebagai jaksa dan menipu sejumlah besar uang dari ibu tersangka kaya. joon jae kemudian melarikan diri ke spanyol dan tinggal di sebuah resor tepi laut. Sementara itu, shim chung adalah putri duyung yang terjebak dalam gelombang pasang dan terdampar di dekat resor tepi laut. di sana ia bertemu joon jae.